Si vous prévoyez de trader des devises, il convient de vous informer sur les bases du trading Forex. Le spread figure dans la liste des termes les plus courants. Sa valeur varie en fonction de l’instrument traité, de la volatilité, de la liquidité et de l’intérêt des investisseurs. Découvrez dans cet article ce qu’est exactement le spread en trading.
C’est quoi le spread en trading ?
Ce terme anglais signifie « différence » ou « écart ». Dans le domaine de la finance (cryptomonnaie, Forex, bourse, etc.), il désigne le différentiel entre deux taux ou deux indices. En d’autres termes, il s’agit d’une unité de mouvement du prix portant sur une paire de devises, notamment la dernière décimale du cours, équivalent à 0,0001. Il peut correspondre à l’écart entre le prix dit « ask » (coût d’un instrument financier à l’achat) et le prix « bid » (coût lors de la vente de ce dernier). Exprimé en pip (unité de cotation), le spread permet de procéder à une estimation de la liquidité du marché.
Dans l’univers du trading, le spread est influencé par trois facteurs, en l’occurrence : la demande, l’offre et le volume d’échanges. Ainsi, l’importance de la différence dépend de l’écart entre les prix des devises ciblées. Plus la valeur du spread se rapproche de zéro, plus les transactions sont facilitées. En effet, cela signifie que la volatilité est faible et que la liquidité est élevée. Par conséquent, il convient de vous baser sur la nature du spread lorsque vous tradez, et d’analyser minutieusement la position des cours vendeur et acheteur de la paire de devises. D’ailleurs, la différence peut être variable ou fixe, comme le cas des indices. Pour mettre toutes les chances de votre côté pour le trading sur actions ou de Forex CFD, n’hésitez pas à négocier avec des brokers de confiance, comme Admirals.
Quels sont les différents types de spreads ?
Le spread en trading se décline en deux principales catégories :
- Le spread dynamique, aussi appelé spread flottant, possède une valeur en constante évolution. Elle varie en fonction de la volatilité du marché qui peut être inférieure ou supérieure à la moyenne. Ce type de spread est destiné aux traders avec de l’expérience. Il permet de profiter de prix de transaction réduits et de réaliser des profits considérables en cas de volatilité élevée des cours.
- Le spread stable est généralement fixe, permettant de prévoir les prix de trading. Il s’adresse aux traders novices et s’avère avantageux pour la négociation de certaines paires de devises uniquement. Le calcul est réalisé en vous basant sur les sticks à une période définie et sur le prix moyen pondéré du spread. Par conséquent, comme les frais de transaction sont prévisibles, ce type de spread est parfait pour faire face à des exigences dans les meilleures conditions.
Le spread de certains instruments est généralement stable (environ 90 % du temps), tels que : EURGBP, EURUSD,EURJPY, etc. Cependant, il peut varier en période de forte volatilité du marché. Si tel est le cas, il est possible de négocier les instruments en se basant sur une estimation approximative de la valeur moyenne de la journée de négociation précédente. Pour élaborer un plan d’action efficace, découvrez la meilleure stratégie ici.
Comment se calcule-t-il ?
Pour calculer le spread en trading, il suffit d’utiliser les derniers grands nombres d’une cotation de prix, notamment ceux d’achat et de vente. Pour ce faire, le cours acheteur est soustrait au cours vendeur. Comme précisé précédemment, plus la différence est serrée, plus la valeur obtenue par le trader est avantageuse. Pour plus de précisions, ci-dessous un exemple portant sur la paire de devises GBP/USD :
Cours acheteur = 1,35744
Cours vendeur = 1,35754
Spread = cours acheteur – cours vendeur, soit 1,35754 – 1,35754 = 0,0001
Il est bon de rappeler que le spread est représenté par le dernier grand nombre de la valeur de la cote. Par conséquent, il est de 1,0. Sachez également qu’en tradant sur le Forex ou un autre actif via un produit financier défini ou CFD (contrat sur la différence), vous êtes tenu de régler à l’avance la totalité du spread. Il s’agit en quelque sorte d’une commission prélevée par le broker, qui doit être payée aussi bien lors de l’entrée et de la sortie d’une transaction.
D’une manière générale, l’indicateur spread est représenté par une courbe sur un graphique. Il est ainsi plus facile d’analyser la position, en vous basant notamment sur la direction qu’elle prend par rapport aux cours vendeur et acheteur. Vous serez ainsi en mesure d’identifier les spreads plus larges et plus serrés.